EAU

A partir de setembro de 2026, os fundos de Takaful devem ter personalidade jurídica independente, contas separadas para cada tipo de seguro e aprovação prévia do Banco Central antes de qualquer transferência de fundos

Por Amal Al-Minshawi Publicado: 2026-09-30T06:00:00+04:00 4 min de leitura

Um novo sistema concede ao Banco Central a autoridade de submeter o Fundo de Takaful a uma avaliação independente de solvência. Foto de arquivo

Abu Dhabi: O Banco Central dos EAU determinou que as empresas de seguro Takaful e janelas de Takaful em outras empresas de seguro separem completamente os fundos dos subscritores dos ativos das empresas de seguro. Também determinou que aloquem fundos para pagar indenizações e benefícios devidos aos segurados e beneficiários, dentro de um novo sistema que entrou em vigor em setembro de 2026.

O sistema proíbe a transferência do fundo de Takaful ou da conta de investimentos dos subscritores para outra empresa, a menos que esta esteja licenciada para exercer os mesmos tipos e categorias de seguro Takaful, e após obter aprovação prévia do Banco Central, com o objetivo de proteger os direitos dos clientes ao transferir portfólios de seguros ou reestruturar empresas.

O sistema também concedeu ao Banco Central a autoridade de submeter o Fundo de Solidariedade a uma avaliação independente de solvência caso ele registre um déficit recorrente ou dependa continuamente do empréstimo sem juros fornecido pelos acionistas, com o objetivo de garantir sua capacidade de pagar indenizações e cumprir suas obrigações em relação aos subscritores e beneficiários.

Sob o sistema, o fundo de Takaful deve ter personalidade jurídica e responsabilidade financeira independentes da empresa que o estabeleceu, e seus ativos e passivos devem permanecer completamente separados dos ativos e passivos da empresa.

O fundo recebe subscrições de clientes, retornos de investimentos e receitas de resseguro, e seus fundos são usados para indenizar beneficiários e partes elegíveis conforme os termos dos documentos de Takaful.

No que diz respeito ao Takaful pessoal e à formação de fundos, a parte destinada a cobrir riscos e a parte destinada a investimentos devem ser separadas, criando uma conta separada para os investimentos dos participantes junto ao fundo do Takaful.

Além disso, as receitas e despesas do fundo do Takaful, da conta de investimentos e da conta dos acionistas devem ser determinadas separadamente, a fim de evitar que os participantes incorram em despesas ou perdas não relacionadas aos seus fundos.

O sistema também impôs uma separação técnica, financeira e administrativa entre as atividades de seguro pessoal e formação de fundos, por um lado, e seguro de propriedade e responsabilidade civil, por outro, com a criação de um fundo separado para cada tipo, a fim de evitar o uso de fundos de um grupo de participantes para cobrir sinistros ou obrigações pertencentes a outro grupo.

O sistema exige que as empresas de Takaful divulguem em seus relatórios anuais a situação financeira do fundo independentemente da conta dos acionistas, desde que as informações sejam claras, não enganosas e estejam regularmente disponíveis ao público, permitindo aos tomadores de seguro conhecer o tamanho dos ativos do fundo, suas obrigações e sua capacidade de pagar indenizações.

O sistema permitiu a criação de um conselho de administradores para o Fundo do Takaful, que representaria e protegeria os interesses do Fundo, em conformidade com os requisitos de governança emitidos pelo Banco Central e pela Autoridade Suprema de Sharia. O Banco Central também concedeu a autoridade para compelir a empresa a formar o conselho se considerar necessário aprimorar a supervisão e proteger os fundos dos assinantes.

Em um movimento para ampliar a gama de produtos disponíveis aos clientes, as regulamentações autorizaram as empresas de seguro a estabelecer janelas de Takaful (seguro islâmico), sujeitas à aprovação do Banco Central. As regulamentações estipularam que cada janela deve operar sob uma estrutura independente de governança de Sharia, ter um comitê interno de supervisão de Sharia e nomear um presidente cujas responsabilidades são limitadas a gerenciar as operações da janela.

Também exige das empresas separarem as contas da janela de Takaful, incluindo o fundo, das contas da empresa-mãe, a fim de evitar o uso de assinaturas de clientes para financiar negócios de seguro tradicional ou cobrir outras obrigações da empresa.

O sistema sujeita as empresas de Takaful, filiais de empresas estrangeiras e janelas de Takaful à supervisão do Banco Central, que tem o poder de tomar medidas em caso de violação, incluindo restringir ou substituir poderes de gestão, nomear uma gestão temporária ou impedir funcionários de trabalhar no setor de seguros.

O sistema, portanto, estabelece uma etapa mais rigorosa no mercado de Takaful, baseada na independência dos fundos dos participantes, na clareza dos dados financeiros e na sujeição da transferência de fundos a controle prévio, o que torna a proteção do segurado um elemento fundamental na gestão da atividade, e não apenas uma obrigação contratual quando a indenização é devida.

Como funcionam os fundos de Takaful

Os fundos de Takaful funcionam com base na cooperação entre os participantes, onde as subscrições ou a parte alocada para cobrir riscos são depositadas em um fundo independente com personalidade jurídica e responsabilidade financeira separadas da seguradora, enquanto a empresa gerencia o fundo como agente em troca de taxas específicas.

O dinheiro do fundo, os retornos de investimento e as receitas de resseguro são utilizados para pagar indenizações e benefícios aos beneficiários, além das despesas relacionadas à atividade.

Nos documentos para Takaful pessoal e formação de fundos, a parte de investimento da subscrição é separada em uma conta distinta para os investimentos dos assinantes, enquanto a outra parte é direcionada a um fundo de cobertura de riscos.

Se as receitas do fundo excederem suas obrigações e despesas no final do ano, cria-se um superávit de seguro, que está sujeito a revisão pelo atuário e aprovação pelo banco central antes de ser distribuído conforme a política aprovada.

Se os ativos do fundo não forem suficientes para atender às suas obrigações, a empresa fornece um empréstimo sem juros da conta dos acionistas, que posteriormente é recuperado de futuros superávites sem comprometer a independência dos fundos dos assinantes.