Registro Federal, Volume 89 Edição 181 (Quarta-feira, setembro 18, 2024 ). [Volume do Registo Federal 89, Número 181 (Quarta-feira, setembro 18, 2024 )] [Notificações] [Páginas 76574 - 76578 ] Do Registo Federal Online via o Escritório de Publicações do Governo [ www.gpo.gov ] [FR Doc No: 2024 - 21164 ] -----------------------------------------------------------------------. COMISIÃO DE VALORES E DE CAMBIO [Lançar o n.o de arquivo 34 - 101004; Arquivo No. SR- BOX- 2024 - 22 ].
Organizações de auto- regulação; BOX Exchange LLC; Notificação de apresentação e eficácia imediata de uma proposta de alteração de regra para alterar a regra do BOX 5050 (Series of Options Contracts Aberto para Trading) Para Permitir a Expansão de Expirações de Segunda-feira em Alguns Produtos Trocados de Bolsa Setembro 12, 2024. De acordo com a Seção 19 (b) 1 ) da Lei de Mudança de Valores de 1934 (`` Ato''),\ 1 \ e Regras 19 b- 4 abaixo,\ 2 \ aviso é dado que em setembro 5, 2024, BOX Exchange LLC (o "Exchange") arquivou na Comissão de Valores Mobiliários e de Exchange ( "Comissão") a proposta de alteração de regra como descrita nos Itens I e II abaixo, que os Itens foram preparados pela organização autorreguladora. A Comissão está publicando este aviso para solicitar comentários sobre a regra proposta de pessoas interessadas. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- \ 1 \ 15 U.S.C. 78 s( b)( ) 1 ). \ 2 \ 17 CFR 240.19 b- 4. ---------------------------------------------------------------------------.
Eu. Declaração da organização autorreguladora sobre os termos de substância da alteração da regra proposta A troca propõe-se a alterar a regra do BOX 5050 (Series of Options Contracts Aberto para Trading) para permitir a expansão das expirações de segunda- feira em produtos negociados em troca (``ETPs''). O texto da mudança de regra proposta está disponível no escritório principal do intercâmbio, na Sala de Referência Pública da Comissão e também no site da Internet do intercâmbio em II. Declaração da organização autorreguladora sobre o propósito e a base legal para a alteração da regra proposta.
Em seu arquivo com a Comissão, a organização autorreguladora incluiu declarações sobre o propósito e a base para a mudança de regra proposta e discutiu quaisquer comentários que recebeu sobre a mudança de regra proposta. O texto dessas instruções pode ser examinado nos locais especificados no Item IV abaixo. A organização autorreguladora preparou resumos, definidos nas Secções A, B e C abaixo, dos aspectos mais significativos de tais instruções. A. Declaração da organização autorreguladora sobre o propósito e a base legal para a alteração da regra proposta A troca propõe-se a alterar a regra do BOX 5050 (Series of Options Contracts Open for Trading) para permitir a expansão das expirações de segunda- feira em ETPs. Especificamente, o Exchange propõe expandir o Programa de Opções de Tempo curto para permitir a listagem de duas expirações de segunda-feira para opções em compartilhamentos de ouro SPDR (``GLD''), iShares Silver Trust (``SLV''), e iShares 20 + Ano bonos de tesouro ETF (``TLT'') (coletivamente ``Exchange Traded Products'' ou ``ETPs'').\ 3 \ Este é um arquivo competitivo que se baseia em uma proposta recentemente apresentada pelo Nasdaq ISE, LLC (``ISE'') e aprovada pela Comissão.\ 4 \ ---------------------------------------------------------------------------.
\ 3 \ Hoje, o Exchange permite a listagem de duas expirações de quarta-feira para opções no GLD, SLV e TLT. Ver Lei de Troca de Valores No. 98997 (Novembro) 21, 2023 ), 88 FR 82929 (Novembro) 27, 2023 ) (SR- BOX- 2023 - 27 ) (``Quarta-feira Ordem de Aprovação''). O Troco começou a listar as expirações de quarta-feira nestes cinco símbolos em novembro 21, 2023. Ver Aviso 2023 - 423. \ 4 \ Veja a versão da Lei de Troca de Valores Mobiliários n.o. 100837 (Agosto) 27, 2024 ) (Ordem de Aprovação de SR- ISE- 2024 - 21 ). --------------------------------------------------------------------------- Atualmente, conforme definido no IM- 5050 - 6 (Programa de Série de Opções de Curto Tempo), após uma classe de opções ter sido aprovada para a listagem e negociação na Bolsa como uma Série de Opções de Curto Tempo, de acordo com a Regra do BOX 100 (a) ( 66 ),\ 5 \ a Bolsa pode abrir para negociação em qualquer quinta- feira ou sexta- feira que seja um dia útil (``Short Term Option Opening Date'') série de opções nessa classe que caducam no fechamento de cada uma das cinco sexta- feiras seguintes que são dias úteis e não são sexta- feiras em que as séries de opções de expiração padrão, Série de Opções Mensais ou Série de Opções Trimestrales expiram (``Short Term Option Dates''). O intercâmbio pode ter apenas cinco datas de expiração da opção de curto prazo. Além disso, se a Bolsa não estiver aberta para negócios nas respectivas quintas-feiras ou sextas-feiras, a Opção de curto prazo. --------------------------------------------------------------------------------------------------------- \ 5 Regra de caixa \ 100 (a) ( 66 ) fornece que uma série de opções de curto prazo significa uma série em uma classe de opções que é aprovada para a listagem e negociação na Bolsa em que a série é aberta para a negociação em qualquer segunda, terça, quarta, quinta ou sexta- feira que é um dia útil e que expira na segunda, quarta ou sexta- feira da semana útil seguinte que é um dia útil, ou, no caso de uma série que é listada numa sexta- feira e expira numa segunda- feira, é listada uma semana útil e um dia útil antes dessa expiração. Se uma terça- feira, quarta- feira, quinta ou sexta- feira não for um dia útil, a série poderá ser aberta (ou expirar) no primeiro dia útil imediatamente antes daquela terça- feira, quarta- feira, quinta- feira ou sexta- feira. Para uma série listada de acordo com esta seção para expiração de segunda-feira, se uma segunda-feira não for um dia útil, a série expirará no primeiro dia útil imediatamente após essa segunda-feira. --------------------------------------------------------------------------------------------------------.
Data de abertura para Opção de curto prazo As expirações semanais serão o primeiro dia útil imediatamente antes daquela respectiva quinta- feira ou sexta- feira. Do mesmo modo, se a troca não estiver aberta para negócios numa sexta- feira, a data de expiração da opção de curto prazo para a opção de expiração semanal será o primeiro dia útil imediatamente antes daquela sexta- feira. Além disso, a Bolsa pode abrir para a negociação de séries de opções nos símbolos fornecidos na Tabela 1 de IM- 5050 - 6 que expiram no final dos negócios em cada uma das próximas segundas-feiras, terças-feiras, quartas-feiras e quintas-feiras, respectivamente, que são dias úteis além da semana corrente e não são dias úteis em que expiram as séries de opções de expiração padrão, Série de Opções Mensais ou Série de Opções Trimestrales (`` Opção de Tempo curto Expirações Diárias'').\ 6 \ Para os símbolos listados na Tabela 1, a troca pode ter um total de duas Opções de curto prazo expirações diárias além da semana corrente para cada segunda, terça, quarta e quinta-feira expirações, conforme aplicável, em uma única vez. ------------------------------------------------------------------------------------------ \ 6 \ Como indicado na Tabela 1, a troca atualmente permite apenas expirações de quarta-feira para USO, UNG, GLD, SLV e TLT. ------------------------------------------------------------------------------------------ Neste momento, o Exchange propõe expandir a Opção de curto prazo Expirações Diárias para permitir a listagem e negociação de opções no GLD, SLV e TLT expirando nas segundas- feiras. O intercâmbio propõe permitir duas datas de expiração da opção de curto prazo além da semana corrente para cada expiração de segunda-feira de uma vez, e atualizaria a Tabela 1 em IM- 5050 - 6 para cada um desses símbolos em conformidade. As expirações GLD, SLV e TLT propostas para segunda-feira serão semelhantes às atual SPY, QQQ e Opção de curto prazo IWM de segunda- segunda-feira, definidas em IM- 5050 - 6, de modo que a Bolsa possa abrir para negociação em qualquer sexta-feira ou segunda-feira que seja um dia útil (para além da semana atual) série de opções em GLD, SLV e TLT para expirar em qualquer segunda-feira do mês que é um dia útil e não é uma segunda-feira em que as séries de opções de expiração padrão, Série de Opções Mensais ou Série de Opções Trimestrales expiram, desde que as expirações de segunda-feira que estão listadas em uma sexta-feira devem ser listadas pelo menos uma semana útil e um dia útil antes da expiração (``Expirações de GLD de segunda-feira''' ``Expirações de SLV de segunda-feira''' e ``Expirações de TLT de segunda-feira'') (coletivamente, ``Expirações de ETP de segunda-feira'').\\ 7 \ No caso de as expirações diárias da Opção de curto prazo expirarem numa segunda- feira e que segunda- feira é o mesmo dia em que uma série de opções de expiração padrão, Série de Opções Mensais ou Série de Opções Trimestrais expira, a troca iria pular a lista daquela semana e, em vez disso, listar a semana seguinte; as duas semanas não seriam consecutivas. Hoje, segunda-feira expira em SPY, QQQ e IWM, de forma semelhante, pule a lista semanal no caso de a lista semanal expirar no mesmo dia na mesma classe que uma série de opções de expiração padrão, Série de Opções Mensais, ou Série de Opções Trimestrales. -------------------------------------------------------------------------------------------------.
\ 7 \ Hoje, GLD, SLV e TLT podem negociar nas quartas- feiras. Veja nota acima 3. Eles também podem negociar nas sextas-feiras, como é o caso de todas as séries de opções no Programa de Séries de Opções de Curto Tempo. ------------------------------------------------------------------------------------------ O intervalo entre os preços de golpe para os prazos ETP propostos para segunda-feira será o mesmo que os atualmente aplicáveis ao Programa de Séries de Opções de Curto Tempo.\ 8 \ Especificamente, as expirações ETP de segunda- feira terão um intervalo de ataque de (i) $ 0.50 ou maior para preços de greve abaixo de $ 100, e $ 1 ou maior para preços de greve entre $ 100 e $ 150 para todas as classes de opções que participam do Programa de Séries de Opções de curto prazo, (ii) $ 0.50 para as classes de opções que negociam em aumentos de um dólar em Opções de Tempo não curto relacionadas e estão no Programa de Série de Opções de Tempo curto, ou (iii) $ 2.50 ou maior para preços de greve acima de $ 150.\ 9 \ Como acontece com outras séries de opções de capital social listadas de acordo com o Programa de Séries de Opções de Curto Tempo, a série de Expirações ETP de segunda-feira será resolvida por P.M.. ---------------------------------------------------------------------------------------- \ 8 \ Veja o IM- 5050 - 6 (b) 5 ). \ 9 \ ID. ----------------------------------------------------------------------------------------.
De acordo com a regra 100 (a) ( 66 ), no que diz respeito ao Programa de Séries de Opções de Curto Tempo, se uma segunda- feira não for um dia útil, a série expirará no primeiro dia útil imediatamente após essa segunda- feira. Atualmente, para cada classe de opções elegível para participação no Short Programa de Opções de Tempos Series, o Exchange é limitado a abrir trinta ( 30 ) série para cada data de validade para a classe específica.\ 10 \ O trinta ( 30 ) a restrição de série não inclui séries abertas por outras bolsas de títulos sob as respectivas regras semanais; a Bolsa pode listar estas séries adicionais que são listadas por outras bolsas de opções.\ 11 \ Com as alterações propostas, este trinta ( 30 ) a restrição da série se aplicaria à segunda-feira GLD, SLV e TLT Opção de curto prazo Expirações Diárias também. Além disso, o Exchange poderá listar séries listadas por outras trocas, assumindo que eles arquivem regras semelhantes com a Comissão para listar as expirações ETP de segunda-feira. ------------------------------------------------------------------------------------------------------- \ 10 \ Veja o IM- 5050 - 6 (b) 1 ). \ 11 \ Veja o IM- 5050 - 6. ---------------------------------------------------------------------------.
Com esta proposta, as expirações ETP de segunda- feira serão tratadas de forma semelhante às expirações SPY, QQQ e IWM de segunda- feira. Com relação à série de opções de expiração padrão, as expirações diárias de Opções de curto prazo serão permitidas na mesma semana na qual as séries de opções de expiração padrão na mesma classe expiram.\ 12 \ Não listar Opção de curto prazo Expirações diárias por uma semana por mês porque havia uma série de opções padrão na mesma classe na sexta-feira daquela semana criaria confusão de investidores. ---------------------------------------------------------------------------------------- \ 12 \ Veja o IM- 5050 - 6 (b) 2 ). --------------------------------------------------------------------------- Além disso, como acontece com as expirações de segunda-feira SPY, QQQ e IWM, a troca não permitiria que as expirações de segunda-feira ETP expirassem num dia útil em que expirassem as séries de opções de expiração padrão, Série de Opções Mensais ou Série de Opções Trimestrales.\ 13 \ Portanto, todas as expirações diárias de Opções de curto prazo expirariam no final dos trabalhos em cada uma das próximas segundas- feiras, terças, quartas- feiras e quintas- feiras, respectivamente, que são dias úteis e não dias úteis em que expiram as séries de opções de expiração padrão, Série de Opções Mensais ou Série de Opções Trimestrales. A Troca acredita que é razoável não permitir duas expirações no mesmo dia em que uma série padrão de opções de expiração, Série de Opções Mensais, uma série de opções trimestrais expiraria porque essas opções seriam duplicativas umas das outras. ----------------------------------------------------------------------------------------------.
\ 13 \ Veja o IM- 5050 - 6 (b). -------------------------------------------------------------------------------------------------------. A Bolsa não acredita que quaisquer perturbações de mercado serão encontradas com a introdução das expirações ETP de segunda- feira. A Bolsa atualmente negocia P.M.- resolvido Série de Opções de curto prazo que expira segunda- feira para SPY, QQQ e IWM e não experimentou quaisquer perturbações de mercado nem problemas com capacidade.\ 14 \ Além disso, o Exchange não sofreu quaisquer perturbações ou problemas de mercado com capacidade de expandir os três ETPs para as expirações das quartas-feiras.\ 15 \ Hoje, o Exchange tem programas de vigilância no lugar para suportar e monitorar corretamente a negociação em Série de Opções de Curto Tempo que expira segunda- feira para SPY, QQQ e IWM. Além disso, o Exchange tem a capacidade necessária e programas de vigilância no lugar para suportar e monitorar corretamente a negociação nas expirações ETP propostas para segunda-feira. -------------------------------------------------------------------------------------- \ 14 \ Em seu arquivo para ex.